时间：2013/4/27 访问：254
近日，财政部企业司召开了2013年第一季度企业经济运行监测分析座谈会，来自煤电油运等国内重点行业的21家企业和4个行业协会参与座谈，并就今年国有企业经营面临的环境和问题集中进行了梳理和分析。 营业收入与营业成本的赛跑 财政部最新发布的数据显示，今年1-3月，国有企业主要经济效益指标同比保持增长，营业总收入、应交税费和实现利润环比增幅较大。 尤其是今年1-3月，国有企业实现营业总收入同比增长9.6%，营业总成本同比增加9.7%，两者仅相差0.1个百分点，这对于很长时期以来营业成本增幅始终高于营业收入增幅的国有企业而言，无疑是一个利好消息。 虽然今年开局良好，但国有企业并不能掉以轻心。按照国有企业财务部门相关人士形象的说法是“已经走出了谷底，但还未走出低谷”，面临的形势依然复杂，经营压力较大。 今年以来，随着CPI（消费者价格指数）逐步走高，通货膨胀预期不断增强，能源、原材料价格仍处于高位运行。今年1-2月，国有企业营业成本的增幅虽高于营业收入0.4个百分点，但营业成本有所下降。 实际上，营业成本增幅高于营业收入增长幅度已经困扰国有企业较长时间，自2011年国有企业财务费用成本大幅增加开始，就拉开了国有企业营业收入与营业成本的漫长赛跑。但从去年开始，两者的差距在逐渐缩小，2012年，在财务费用仍然维持高位增长的情况下，前三个季度，国有企业营业收入小幅波动，而营业成本始终处于下降区间，前三个季度共下降了5.8个百分点，而第四季度，虽然国有企业营业成本同比略有增加，但同时，其营业收入也出现持续的增长。 这与国有企业不断积极进行的降本增效工作密不可分。如中国联通，为了克服成本增长压力、提升成本费用使用效益，第一季度，在网运成本、人工成本和网间结算支出占收比等多个指标上均有所改善，较2012年分别下降了0.4%、0.8%和0.5%。再如一汽集团，今年第一季度，利润总额实现了较大幅度的增长，而且，其利润总额预算完成进度不仅超出预期，还明显高于主营业务收入的预算年度完成情况。除了得益于第一季度增量销售带来的效益增长以外，这还源于一汽集团对产品销售结构的调整。据了解，第一季度，一汽集团提升了产品边际贡献相对较高的一汽大众公司的销售，有效提升了集团单车获利水平，从而增加了利润。 但同时，我们也应看到，今年第一季度，虽然国有企业营业成本增幅下降，与营业收入之间的差距在缩小，但企业营业收入环比出现了1.7个百分点的下降，国有企业利润总额增幅更是下降了2个百分点。而且，从大部分企业反映的预算执行进度看，第一季度国有企业预算进度的完成情况不容乐观。而经过两年多时间持续不断的成本管理，对于企业而言，成本压缩的空间已经十分有限，尤其是在人工成本、行政性成本等的控制方面。 另外，部分企业还反映，因工程周期较长或之前订单存量较多等因素，当前企业的经营情况对今年经济形势的反应具有滞后性，尤其是制造类、施工类企业后续订单乏力，成为企业未来发展的一个隐忧。以某制造类国有企业为例，2012年，新签合同额增速仅为1.7%，较2011年同期增幅27.1%下降了25.4个百分点，由此带来的影响将会在未来一段时间有所显现。 同时，从国有企业反映的第一季度预算执行进度来看，即使部分企业实现了营业收入、利润总额的同比正增长，但预算完成情况不容乐观。在这种情况下，国有企业朝财务精细化管理的方向迈进已成为一种必然趋势。 理顺天然气产运销关系愈显迫切 作为一种清洁高效的低污染能源，天然气走进了千家万户曾一度受到欢迎，然而，以“中国式低价”出现的这一“奢侈品”能源，在国内生产和生活对天然气的依存度越来越高时，却因其难以为继的“低价”，成为社会普遍关注的问题。 继国家发改委在广东、广西等地开展天然气价格形成机制改革试点后，今年以来，浙江德清、江苏扬州、吉林长春、江苏苏州等地也纷纷召开天然气价格调整听证会，提价幅度从0.3元至0.8元不等，终端价格接近3元/立方米。 那么，天然气真的应该涨价么？据了解，2012年，北京市消费天然气84亿立方米，是全国第一大天然气消费城市。北京市内共有四家燃气公司，其中，北京燃气集团供应量在95%左右，根据现行北京市天然气销售价格2.28元/立方米测算，北京市天然气配送环节加价在0.6元左右。在这种情况下，2012年，北京市天然气集团盈利高达21.3亿元。 既然天然气经营并非亏损，反而是暴利，为何多个城市还在推动燃气涨价呢？据了解，为了推进节能减排、保障天然气快速发展的需求，中石油一直在大规模地开发与进口天然气。但由于国内天然气价格不到位，进口气始终处于亏损状态。2010年至2012年三年中，中石油销售中亚气和进口LNG（全球液化天然气），仅2012年就亏损高达400亿元以上，而随着天然气用户的逐渐增多，每年的亏损总额将持续上升。 2010年，我国天然气的用户只有5000万人，而当前，我国对天然气这一能源的依存度已经达到27%以上。在当前的价格机制下，每卖出一立方米天然气，中石油都有所亏损，随着社会需求的不断增多，亏损数字的不断扩大，这已成为企业难以背负的重担。 据了解，实际上，天然气从生产企业卖出的价格仅为1元多，而到达用户手中的价格则为2元多，这中间的差价主要是因经过燃气公司发售所增加的渠道费用。而目前，即使在涨价以后，生产企业卖出的价格仍为1元多，到达用户手中的价格却变为3元左右。这就造成了，生产企业背负着沉重的负担，而用户也享受不到这一优惠。 为了理顺天然气产业链的价格机制，涨价是推动上中下游价格联动机制的一个必要开始。 当然，对于提价这一触动老百姓敏感神经的做法，政府在推进过程中是慎之又慎。有专家做过这样的测算，按照上海市居民每年用气的情况，如果天然气价格上涨1元，每户全年共需多支付200元左右，平均每月多支付17元左右，这个价格居民是可以承受的。 但随着煤、石油等价格的攀升，天然气已成为更多企业的选择。以往工业用天然气较之民用价格有所优惠，若价格实现一刀切，许多工业用户将承担不起这一费用。 实际上，这样的矛盾并非仅存在于天然气的问题上。航空公司在购买航油时需要通过中国航空油料集团公司购买，而不能直接从石油公司购买；海运企业购买航油时，要通过中国船舶燃油供应公司购买。这种产运销割裂开来的做法，提升了能源的价格水平，间接给企业带来了一定的负担。当前，燃油成本已经成为海运企业最大的经营成本，在近年来国际油价居高不下的情况下，船舶燃油成本开支占海运企业生产经营总成本的比例日趋上升，部分公司的这一比例已接近50%。 因而，伴随着天然气价格改革的推进，理顺天然气的产运销关系也愈显迫切。 企业风险控制与财务管控意识增强 或许，在经济形势较好的情况下，企业对风险控制和成本控制的优势与作用还未能完全显现出来，而近两年来，在经济形势持续下行的压力下，企业已然树立起长期过紧日子的思想，同时这也加强了对风险的监控与防范。 发债成为央企融资新宠 虽然去年央行两次降息，且今年一季度市场流动性较上年相对较为宽松，企业贷款成本同比略有下降，但天然具有通过票据融资优势的央企们，仍然更青睐于票据融资。一方面，这是由于票据融资的利率低于同期银行贷款，而且，中央企业作为信誉较好的发债方，可以拿到更低的利率；另一方面，近年来，票据等直接融资品种在不断增加，发行手续也进一步简化，这为企业通过发行票据进行直接融资提供了方便。 以中石油为例，作为AAA优质信用等级的企业，中石油在发债融资上的优势不言而喻。今年第一季度，中石油发行境内人民币债券600亿元，加权平均利率4.59%，有效降低了企业的财务费用。同时，中石油为了有效引进民间资本和其他长期战略合作者，还通过股权融资方式引入国新公司参与海外项目的开发，有效降低了公司资产负债率，优化了资本结构。 今年，南方电网也将加大直接融资的发行力度，年内计划择机发行中长期直接融资产品，滚动发行超短期融资券，在2013年年末将直接融资占比提高至29%，将短期融资占比提高至14%。 应收账款增加普遍 今年第一季度，国有企业经营状况中一个普遍的现象就是应收账款增长较快，资金回笼速度减缓，这对企业未来现金流的管理带来一定的不确定性。 据了解，煤炭行业是应收账款增速和增量均较大的行业，煤炭企业普遍反映用户接煤不积极、销售压力加大、货款回收困难。来自煤炭协会的数据显示，前2个月全国规模以上煤炭企业应收账款为2182亿元，同比增长18.37%；全国规模以上煤炭企业利润同比下降34.86%，部分大型企业集团出现亏损，个别企业已经出现了贷款发工资和推迟发工资的现象。 实际上，这种情况在煤炭行业去年已经初露端倪。2012年可谓是煤炭行业起起伏伏的一年，前4个月煤炭供需基本平衡、略显宽松。5月份之后，煤炭需求增速大幅下滑，净进口增长，煤炭库存上升，价格大幅下降。就是从这一时期开始，煤炭企业的应收账款开始大幅增加，企业经营出现困难。进入10月份以后，煤炭市场出现了一些积极变化，但至今其在发展中面临的不确定因素依然较多。 同时，在应收账款增加的情况下，企业之间票据结算的比例也在加大，企业现金流紧张，经常要到银行对票据进行拆票处理，这无形中增加了企业的坏账风险。 应收账款增长较快除了集中反映在煤炭行业以外，受整体经济环境影响，这种现象也普遍存在于其他国有企业中。以汽车行业某集团为例，应收账款的增幅甚至已高达49%。 有关企业相关负责人分析，造成国有企业应收账款和存货居高不下的原因，主要是在不景气的内外部经济环境下，业主单位资金形势严峻，这直接影响了施工企业的结算和收款，垫资施工、变相拖欠工程款现象普遍，而这无疑使得企业的流动资金趋紧。 应收账款的增幅较大，回收期加长。相关人士分析其主要原因，一是目前国内货币政策仍处于相对紧缩状态，上下游企业资金普遍紧张，企业为稳定客户，保持市场份额，调整赊销策略，应收账款回收期变长；二是高新电子产品和工程类业务规模扩大，此类业务结算及回款将主要集中在下半年。 不少企业财务负责人表示，加强应收账款管理，加快逾期账款清收，控制收账风险，已然刻不容缓。同时，企业还要在加快存货周转、强化现金流管理、节省资金成本等方面积极努力，以保证企业增长的生产经营情况。 企业集团希望继续实行合并纳税 在经济下行的压力下，企业集团希望能够继续享有合并纳税政策。那么，这个已然成为历史的“合并纳税”政策究竟是怎样的呢？据了解，“九五”期间，为了适应激烈的市场竞争需要，按照建立现代企业制度的要求，国有大型老工业企业纷纷进行了构建母子公司体制的探索。在改组改制的过程中，为了给新成立的子公司营造一个公平竞争的环境，大量的历史包袱被留在了作为母公司的原企业，导致母公司亏损。而子公司的盈利势必造成企业所得税资金的大量流出。为解决这一矛盾，鼓励支持企业进行改组改制，从1999年起国家税务总局特批了120家企业集团实行合并纳税政策。合并纳税政策出台后，企业改组改制得以迅速实施，可以说合并纳税政策是这些国有大型老工业企业进行改组改制的政策基础和对改组改制成本的补偿。 目前，这一政策已废止4年多的时间。2008年10月，《关于试点企业集团缴纳企业所得税有关问题的通知》出台，要求于2009年1月1日起取消合并纳税政策。 这一政策的取消给企业集团带来了巨大影响。据中国海运统计，1998年至2008年享受合并纳税政策时，中国海运累积税额为3.8亿元，2009年新所得税法取消合并纳税优惠政策后，按原口径测算，年所得税收支出增加近4000万元。 一方面是母公司因承担沉重的历史包袱出现大额亏损，另一方面是子公司因盈利大量上交所得税，这无疑增加了企业集团的税负和资金压力。在当前经营困难的情况下，取消合并纳税所带来的税负增加，对企业而言压力很大。 作为国内老工业企业的代表，鞍钢集团相关财务负责人表示，如果说新企业所得税法统一了内外资企业的所得税税率，为内外资企业营造了一个公平竞争的环境，那么，合并纳税政策作为这些老工业企业构建母子公司体制的政策基础，也为这些老工业企业与其他企业之间公平竞争搭起了一个很好的平台，体现了税负公平的基本原则。目前，国际上有美国、日本、德国等20多个国家仍然实施合并纳税政策。因此，希望国家相关部门考虑到历史成因和纳税公平等问题，在现阶段仍给予老工业企业合并纳税的政策。
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